中信泰富二零一二年年度報告

中信泰富 二零一二年年度報告 82 風險管理 金融風險管理 資產及負債管理 ALCO 的主要職責之一為 ALM 。中信泰富於不同業務的投資由長期負債、短期負債、普通股本及永久資本證券 出資。中信泰富利用不同的資金來源管理其資本結構，為其整體運營和發展籌集資金。資金類型取決於相關 業務性質。 負債及槓桿比率 在二零一二年十二月三十一日，淨負債為港幣八百四十二億元，普通股股東權益及永久資本證券總額為港幣 八百四十七億元。集團槓桿比率以淨負債除以總資本計算。因發行額外債務以為澳洲開採業務投資及為其他 業務發展籌集資金，此比率於年底時上漲至 50% 。 槓桿比率 總資本 淨負債 淨負債佔總資本% 普通股股東權益及永久資本證券總額 2008 2009 2010 2011 2012 Definitions Debt is money lent to CITIC Pacific or its consolidated businesses; Net debt is debt less cash and bank deposits; Total debt is all money owed. Total ordinary shareholders’ funds and perpetual capital securities consists of the consideration paid to the company for issuing shares, plus retained profits, perpetual capital securities and other reserves, less non-controlling interests in equity. Total capital is net debt plus total ordinary shareholders’ funds and perpetual capital securities. 港幣拾億元 100 60 140 20 180 44% 42% 46% 46% 50% 定義 負債 為中信泰富或其綜合業務借入之款項； 淨 負債 為負債減現金及銀行存款； 總負債 為所有 欠負款項。 普通股股東權益及永久資本證券總 額 包括本公司已發行股本所收取之金額、再加 保留溢利、永久資本證券及其他儲備、並減去 非控股權益。 總資本 為淨負債加普通股股東權 益及永久資本證券總額。 中信泰富之總負債及淨負債如下： 2012 年 2011 年 以港幣百萬元計算 12 月 31 日 12 月 31 日 總負債 116,994 98,893 現金及銀行存款 32,821 30,930 淨負債 84,173 67,963 基於風險管理，負債分析採用借 款本金額，而非於財務報表會計 入賬所採用的賬面值。