中國中信股份有限公司二零二零年半年度報告

95 截至二零二零年六月三十日止六個月 中信股份 二零二零年半年度報告 財務報告附註 29 金融風險管理及公允價值 本集團的日常經營中經常遇到相關信用風險、流動性風險、利率風險和外匯風險。本集團制定了政策及程 序以識別及分析上述風險，並設定了適當的風險限額和控制機制，而且還利用可靠及更新的管理信息系統 以監控這些風險和限額。本集團定期修訂並加強風險管理制度和系統以反映市場和產品的最新變化，並借 鑒風險管理中的最佳做法。內部審計部門亦會定期進行審核以確保遵從政策及程序。 本集團所承擔的主要風險和集團對這些風險實施的風險管理政策和手段如下： (a) 信用風險 信用風險管理 信用風險是指因債務人或交易對手違約而造成損失的風險。操作失誤導致本集團作出未獲授權或不恰 當的發放貸款及墊款、資金承諾或投資，也會產生信用風險。本集團面臨的信用風險，主要源於本集 團的發放貸款及墊款、資金運營業務、表外承諾以及應收款項的信用風險敞口。 本集團對包括授信調查和申報、授信審查審批、貸款發放、貸後監控和不良貸款管理等環節的信貸業 務全流程實行規範化管理，通過嚴格規範信貸操作流程，強化貸前調查、評級授信、審查審批、放款 審核和貸後監控全流程管理，提高押品風險緩釋效果，加快不良貸款清收處置，推進信貸管理系統升 級改造等手段全面提升本集團的信用風險管理水平。 除信貸資產會給本集團帶來信用風險外，對於資金業務，本集團通過謹慎選擇具備適當信用水平的同 業及其他金融機構作為交易對手、平衡信用風險與投資收益率、綜合參考內外部信用評級信息、分級 授信，並運用適時的額度管理系統審查調整授信額度等方式，對資金業務的信用風險進行管理。此 外，本集團為客戶提供表外承諾和擔保業務，因此存在客戶違約而需本集團代替客戶付款的可能性， 並承擔與貸款相近的風險，因此本集團對此類業務適用信貸業務相類似的風險控制程序及政策來降低 該信用風險。 本集團的非金融業經營分部在銷售產品和提供勞務過程中也會因為形成應收款項而面臨信用風險。對 於此類信用風險，本集團相關的運營主體均根據實際情況制定信用政策，對客戶進行信用評估以確定 賒銷額度。信用評估主要根據客戶的歷史資信狀況、外部對該客戶的評級以及該客戶在銀行的信用記 錄（如有可能）。