中信泰富二零一二年年度報告

中信泰富 二零一二年年度報告 87 借貸承諾 為了管理集團借貸結構以及符合債項方面之規定，多年來中信泰富已制定一套包括承諾在內的標準借貸文 件。標準財務承諾一般如下： 2012 年 12 月 31 日 承諾限額 實際數字 最低綜合資本淨值 綜合資本淨值 ≥ 港幣 250 億元 港幣 860 億元 槓桿比率 綜合借貸╱綜合資本淨值 ≤ 1.5 1.36 資產抵押 抵押資產╱綜合資產總值 ≤ 30% 0.4% 以上借貸承諾於相關借貸協議內之定義如下： 「綜合資本淨值」指股東資金、收購及發展獲得之商譽（該等商譽已從儲備或損益賬中扣除）、可換股債項及後償債項（包括永久債項）相加。 「綜合借貸」指所有綜合借款加或然負債（涉及前述綜合借款除外）。綜合借款包括來自承兌及匯票所產生的借款（在正常業務中購買貨品或服務所 產生的借款除外）。 「資產抵押」容許若干例外事項，包括但不限於為收購或發展任何資產而提供的抵押品，而該抵押品乃用於支援收購或發展上述資產之融資或再 融資。 中信泰富定期監控上述比率，並符合這些借貸承諾以及適用於某一特定信貸的任何其他借貸承諾。 信貸評級 標準普爾 穆迪投資 二零一二年十二月三十一日 BB+ （負面） Ba1 （負面） 信貸機構之評級反映其預期中信泰富作為中信集團具有戰略重要性的附屬公司，將會繼續獲得集團的大力支 持，評級於二零一二年並無變動。 中信泰富其中一個風險管理目標乃繼續提高信貸組合的質素。中信泰富預計鐵礦開始產生現金流後，整體運 營和財務的狀況將會有很大改善。