中國中信股份有限公司二零二零年半年度報告

99 截至二零二零年六月三十日止六個月 中信股份 二零二零年半年度報告 財務報告附註 29 金融風險管理及公允價值 （續） (a) 信用風險 （續） 預期信用損失計量 （續） (4) 前瞻性信息 信用風險顯著增加的評估及預期信用損失的計算均涉及前瞻性信息。本集團通過進行歷史數據分 析，識別出影響各資產組合信用風險及預期信用損失的關鍵經濟指標。 這些經濟指標對違約概率的影響，對不同的金融工具有所不同。本集團每年對這些經濟指標進行 預測，並進行回歸分析，在此過程中本集團運用了專家判斷，根據專家判斷的結果，確定這些經 濟指標對違約概率和違約敞口的影響。 除了提供基準經濟情景外，本集團結合統計分析及專業判斷結果來確定其他可能的情景及其權 重。本集團以加權的 12 個月預期信用損失（第一階段）或加權的整個存續期預期信用損失（第二階 段及第三階段）計量相關的減值準備。上述加權信用損失是由各情景下預期信用損失乘以相應情 景的權重計算得出。 宏觀經濟場景及權重信息 本集團自行構建宏觀預測模型，並通過進行歷史數據分析，識別出影響各業務類型信用風險及預期信 用損失的關鍵經濟指標，如國內生產總值 (GDP) 、發電量、城鎮登記失業率等。