中國中信股份有限公司二零二零年半年度報告

24 中信股份 二零二零年半年度報告 中信股份流動性管理要求涉及定期對未來三年現金流的預測，並考慮流動資產水平及所需新增融資以滿足 未來現金流的需求。 中信股份統一管理自身及其下屬主要非金融性子公司的流動性，提高資金使用效率，靈活利用境內和境外 兩個市場，通過不同的融資工具，分散融資來源，籌集中長期低成本資金，以及維持短期及長期借貸兼備 的組合，盡量降低再融資風險。 有關流動性風險管理的詳情請見財務報告附註 29(b) 。 3. 或有事項及承擔 中信股份於 2020 年 6 月 30 日的或有事項及承擔詳情請見財務報告附註 28 。 4. 抵押借款 中信股份於 2020 年 6 月 30 日以現金及存放款項、存貨、應收款項、固定資產、無形資產及使用權資產，以 及聯營公司的股權作為抵押物的借款詳情請參見財務報告附註 25(d) 。 5. 信用評級 標準普爾 穆迪 2020 年 6 月 30 日 BBB+ ╱穩定 A3 ╱穩定 庫務風險管理 庫務風險管理大致涵蓋下列中信股份業務承受的財務風險： • 利率風險 • 外匯風險 • 金融產品交易對手風險 • 大宗商品風險 • 市場價格風險 中信股份通過使用合適的金融衍生工具等方式管理上述風險。中信股份在履行庫務風險管理職責之時會優先使用 簡單、高成本效益及符合香港財務報告準則第 9 號的有效對沖工具。在可能的情況下，衍生工具的收益及虧損， 將用以抵銷被對沖的資產、負債或交易的虧損及收益。 中信股份致力於建立全面、統一的庫務風險管理體系。中信股份的各成員單位在集團制定的總體庫務風險管理框 架內，根據相應業務特點及監管要求，執行適用於自身的庫務風險管理策略、程序等，並定期及不定期上報相關 庫務風險管理情況。